כל זוג בישראל
משלם פעמיים. מ-1986.
₪38,400 — זה הסכום שהזוג הממוצע משלם ביתר על ביטוח משכנתא לאורך 25 שנה. בלי לדעת. בלי ברירה. שש חברות, ערוץ אחד של בנקים, שוק של ₪3 מיליארד ללא תחרות אמיתית. אנחנו פה לסיים את זה.
המשכנתא שלכם, מפורקת.
בנק לאומי · משכנתא 25 שנה · ₪1.5M · ביטוח חיים נדרש
₪38,400 מתוך ₪96,000 — לחינם.
מתוך 96 אלף שקל פרמיה ל-25 שנה, הזוג הישראלי הממוצע משלם 38,400 ₪ על כיסוי שלא משרת אותו. בלי לדעת. בלי ברירה.
הבנקים מבטחים את שני בני הזוג ב־100% — והזוג משלם פעמיים.
כשזוג לוקח משכנתא משותפת, הבנק דורש שכל אחד מבני הזוג יבוטח על מלוא סכום ההלוואה. אם אחד נפטר — חצי מהפרמיה ששולמה הייתה מיותרת. אם שניהם נפטרים — מקבלים פיצוי כפול שלא משרת אף אחד מהם. אין שקיפות, אין ברירה, ואין מי שמסביר.
כיסוי על המלא
כל בן/בת זוג מבוטח/ת על 100% מהמשכנתא — לא 50/50. הפרמיה בהתאם.
מומנט אפס תשומת לב
ההחלטה נופלת ברגע חתימת המשכנתא, כשהלקוח רוצה רק לסיים. הבנק מציע, הלקוח חותם.
עמלות בנק מנופחות
ערוץ הבנק יקר ב-30%–50% מהמחיר הישיר. לבנק לא אכפת מהמחיר — רק שהפוליסה תהיה.
התשלום העודף הממוצע למשק בית לאורך חיי המשכנתא:
₪96,000 sticker over 25 years × 40% waste = ₪38,400 per couple. Avg ₪1.5M mortgage.
Lemonade עשו את זה לביטוח רכוש. Next Insurance לעסקים. אנחנו עושים את זה למשכנתאות — בשוק שגדול פי 5.
₪3 מיליארד פרמיות שנתיות. שוק שבוי. ללא דיגיטליזציה אמיתית.
כל מי שלוקח משכנתא בישראל חייב בביטוח חיים. שש חברות שולטות ב-95% מהשוק; כולן מסתמכות על ערוץ הבנק. אף שחקן דיגיטלי טהור עוד לא חידש את הפלח של ביטוח משכנתא לזוגות.
פרמיות שנתיות
₪M
TAM: ₪3.0B פרמיות שנתיות.
SAM (לקוחות חדשים + ריענון שנתי): ₪900M.
SOM יעד שנה 3: 2.5% נתח שוק = ₪22M פרמיות.
DuoCover target
DuoCover — הביטוח שיודע שאתם זוג.
מנוע חיתום שמתכנן את הכיסוי לזוג כיחידה אחת: פיצול אופטימלי, ניצול הכנסות, ותמחור דינמי לפי בריאות, גיל ומסלול המשכנתא. תהליך הצעה ב-3 דקות, חתימה דיגיטלית, החלפה אוטומטית של הפוליסה הקיימת מול הבנק.
חיתום AI לזוגות
מודל שמחשב את הפיצול האופטימלי בין בני הזוג לפי גיל, בריאות, הכנסה וגרירה.
החלפה ב-3 דקות
סורקים את הפוליסה הקיימת, מציעים שיפור, מחליפים מול הבנק אוטומטית. ללא טפסי נייר.
שקיפות מלאה
מראים בדיוק כמה משלמים, על מה, ומה החיסכון. ה-API פתוח גם ליועצי משכנתאות.
DuoCover מול הסטטוס קוו.
MGA דיגיטלי תחת רישיון מבטח — הנתיב המהיר ל-₪50M ARR.
- Step 1לקוח → DuoCover
הצעה ב-3 דקות
- Step 2DuoCover → מבטח Fronting
חיתום + הנפקה
- Step 3מבטח Fronting → מבטח-משנה
Munich Re / Swiss Re
- Step 4DuoCover → הבנק
החלפת מוטב אוטומטית
הכנסה: 18%–22% מכל פרמיה (עמלת חיתום ושירות).
מסלול A: שותפות MGA עם מבטח קיים — שנה 1.
מסלול B: רישיון מבטח חיים מלא בישראל — שנה 2 (₪15M כבר בכיס).
מסלול C: ישות ביטוח-משנה בברמודה — שנה 3, להגדלת מרווחים.
החלון נפתח. סטאק טכנולוגי + רגולציה + צרכן בוגר.
שלושה כוחות מתכנסים ב-2026 ויוצרים את החלון: רגולציה תומכת (רשות שוק ההון מקלה על דיגיטליים), צרכן ישראלי שלמד ביטוח (Lemonade, ליברה), ועלות מנוע AI שצנחה ב-90% תוך שנתיים.
רגולציה תומכת
החלת Solvency II + הקלות לחברות דיגיטליות = חלון לרישיון מהיר ללא שותף בנקאי.
צרכן בוגר
ליברה ו-WeSure חינכו את השוק שביטוח דיגיטלי = בטוח ולא תמיד יקר. CAC צונח.
AI underwriting
מודלי שפה חוסכים 80% מעלות חיתום — ההתחלה האידיאלית עכשיו, לא בעוד שנתיים.
₪15M = רישיון מבטח חיים מלא בישראל.
תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), הון עצמי מזערי הנדרש לקבלת רישיון מבטח. סכום הגיוס תוכנן בדיוק לכך — להשגת רישיון עצמאי בשנה 2, ללא תלות במבטח קיים.
ביטוח חיים
הסכום שלנו
ביטוח כללי
לא רלוונטי
ביטוח חבויות
לא רלוונטי
Alt
אלטרנטיבה: מבנה אופ-שור
ניתן להקים ישות ביטוח-משנה בברמודה (~$150K הקמה, ~$50K שנתי) שתגבה את ה-MGA הישראלי. נכנס לתמונה בשנה 3, להגדלת רווחיות. עד אז — fronting carrier ישראלי + מבטח-משנה גלובלי הוא המסלול הנכון.
איך מתפרק ה-₪15M.
₪15,000,000
הון עצמי לרישיון מבטח
₪9.0M ספי כניסה רגולטוריים, נשמרים כעתודת Solvency II.
טכנולוגיה ומוצר
₪2.25M מנוע חיתום, אפליקציה, אינטגרציה לבנקים.
GTM ו-CAC
₪2.25M קמפיין השקה, partnerships ליועצי משכנתאות.
תפעול 24 חודשים
₪1.05M שכר ליבה, רגולציה, משפטי.
רזרבה אסטרטגית
₪0.45M גמישות לתסריטים.
המספרים שמספרים את הסיפור.
פרמיה שנתית ממוצעת (זוג)
₪320/חודש · משכנתא ₪1.5M · שני בני זוג ב-100%
תקופת חיים ממוצעת
עד פירעון / רענון
LTV לזוג
20% נטילה × ₪3,840 × 12.4 שנה
CAC יעד
תמהיל דיגיטלי + יועצי משכנתאות
LTV/CAC
יעד לסוף שנה 2
Payback
מימון עצמי משנה 3
24 חודשים מסבב הסגירה.
- Q1
שותפות Fronting
חתימת הסכם עם מבטח ישראלי קיים. גיוס צוות ליבה (8).
- Q2
השקה ביתא
1,000 לקוחות ראשונים, מנוע החלפה אוטומטי לבנק, שקיפות מחיר.
- Q3
הרחבה
10,000 לקוחות, partnerships עם 3 יועצי משכנתאות מובילים.
- Q4
בקשת רישיון
הגשה לרשות שוק ההון לרישיון מבטח חיים.
- Y2 H1
אישור רישיון
מעבר מ-MGA למבטח עצמאי. הכפלת מרווח ברוטו.
- Y2 H2
Series A
30,000 לקוחות, ₪22M ARR, גיוס ₪50M להאצה.
מייסדים מנוסים בביטוח, פינטק ו-AI.
מנהל מוצר בכיר לשעבר בחברת ביטוח ישראלית, ראש חיתום לשעבר במבטח-משנה גלובלי, ו-CTO עם 12 שנות ניסיון בבניית מערכות פיננסיות בקנה מידה. צוות ליבה (8 איש) מוכן לגיוס ביום סגירת הסבב.
מייסד · מוצר
ex-VP Product · חברת ביטוח מובילה
12 שנות ניסיון בבניית מוצרי ביטוח דיגיטליים. הוביל את השקת ערוץ הדיגיטל בחברת ביטוח מובילה — מ-0 ל-₪180M פרמיות תוך 4 שנים.
מייסד · חיתום ורגולציה
ex-Head of Underwriting · מבטח-משנה גלובלי
20 שנות חיתום ביטוח חיים. בנה מודלי תמחור עבור Munich Re במזרח התיכון. בוגר אקטואריה (LSE) ובעל רישיון אקטואר ישראלי.
מייסד · CTO
ex-Engineering Lead · פינטק יוניקורן
12 שנים בבניית מערכות פיננסיות בקנה מידה. הוביל צוות של 40 מהנדסים. בוגר 8200 ומדעי המחשב (טכניון).
מה שאתם רוצים לדעת.
₪15M Pre-Seed להתנעה ולרישיון.
סבב פתוח ל-3 משקיעים מובילים. שווי טרום-כסף: ₪35M. מינימום: ₪500K. סגירה משוערת: 90 יום.